均幅指标/平均真实波幅指标（ATR）完整指南

我们喜欢均幅指标（ATR） —— 也可以称为平均真实波幅指标。与其他衡量动量、趋势方向、超买水平的指标相比，ATR是一个完全不同的东西，如果使用正确，这将是你遇到的最强大的指标之一。

均幅指标（ATR）是什么

均幅指标（ATR）是一个用于衡量市场波动率的指标，由威尔斯·威尔德（J. Welles Wilder）开发，并在他的书籍《技术交易系统新概念》（1978年）中首次提到。

有3种方法可以计算ATR值，具体取决于K线的形成方式：

• 方法1：当前高点减去当前低点
• 方法2：当前高点减去前一日收盘价
• 方法3：当前低点减去前一日收盘价

如果你感到困惑，则可以查看下面的图片解释：

正如你看到的：

• 示例A：当前K线的范围大于前一根K线的范围，我们使用方法1
• 示例B：当前K线的收盘价高于前一根K线，我们使用方法2
• 示例C：当前K线的收盘价低于前一根K线，我们使用方法3

需要记住的是：K线的范围越大，ATR值就越大（反之亦然）。

ATR不是趋势指标

投资者常犯的一个错误是，认为波动率和市场趋势的方向相同。事实并非如此，在市场倾向于上升的同时，波动率可能较低（反之亦然）。

这是一个例子：

使用ATR寻找有利可图的突破交易

市场的波动总是在发生变化，从低波动时期过渡到高波动时期，反之亦然。这意味着当市场处于低波动时期时，你可以预期波动会很快回升。

那么，如何利用这些知识在突破发生时找到进场机会呢？

很简单，只需：

1. 等待波幅达到多年低点（在周线时间框架内）
2. 确定这段时间内的波动范围
3. 价格突破波段高/低点时开设仓位

这是一些例子：

你是否注意到，这些破位下跌都是在一段时间的低波动之后发生的？

使用ATR设置合适的止损

你是否曾经下过一笔订单，眼睁睁看着市场触及止损，然后继续朝着你预期的方向前进？这种感觉很糟糕，对不对？

那是因为你设置的止损太小，为了解决这个问题，止损设置得应该足够大，以适应市场的日常波动。现在你可能想知道：多大的止损才是合适的呢？

答案是使用ATR指标来获得帮助：

1. 找出当前的ATR值
2. 选择ATR值的倍数
3. 将这个数值增加到最近的支撑和阻力位

如果你从支撑位做多，并且选择ATR的倍数为1，则将止损设为低于支撑低点的1ATR处；或者，如果你从阻力位做空，并且选择ATR的倍数为2，则将止损设为高于阻力高点的2ATR处。

这是一个例子：

使用ATR把握大趋势

如果你希望顺应市场的巨大趋势，则必须在交易中使用追踪止损。有很多方法可以做到这一点，其中一种是使用ATR指标，操作方法如下：

1. 确定你要使用的ATR倍数（3、4、5等等）
2. 如果做多，那么从高点减去X ATR，这就是你的追踪止损
3. 如果做空，那么从低点增加X ATR，这就是你的追踪止损

为了使你的交易更轻松，有一个现成的指标Chandelier Stop，可以执行这项功能。

这是使用5ATR作为追踪止损的示例：

现在你可能想知道：哪个ATR倍数最好？

事实是：并没有一个最好的ATR倍数。如果你使用较小的ATR倍数，将遵循较小的市场趋势（交易时间更短）；如果你使用较大的ATR倍数，将遵循更大的市场趋势（交易时间更长）。具体哪种方法最适合你，只有你自己可以回答。

使用ATR设置利润目标

如果你不想把握大趋势，还可以使用ATR来设置目标利润。

现在你已经知道，ATR指标可以告诉你一天中市场的潜在移动量。所以，如果EUR/USD（日线图）的ATR为100点，则平均每天移动100点。这意味着，如果你是日内交易者，则可以获得大约100点的目标利润（买入和卖出），当然，你不想盲目设定100点的目标利润。相反，将其与市场结构（例如支撑/阻力、上下波动等等）结合起来，以便了解当天价格可能到达的位置。

举例说明：

• 假设EUR/USD平均每天移动100点
• 你一直在寻求支撑，并且不确定要在哪里获利平仓
• 有3种可能的阻力位：30点、80点、200点

你选择哪一个？

• 30点目标很可能会在一天内达到，但由于市场每天可能移动100点，因此你会错过大部分利润
• 200点目标不太可能在一天内达到，因为它比ATR值更大
• 80点目标是最好的选择，因为它在每日ATR值之内，并且比30点更大

从K线图来看就是这样：

所以，这就是使用ATR设置利润目标的方法：

1. 确定日线ATR值
2. 在设定利润目标时，将其与市场结构结合起来，并确保距离小于日线ATR值

使用ATR识别疲软走势和市场反转

没有人可以永远保持工作状态，而不会有任何疲惫感，工作一个小时后，我们大多数人都需要休息一下才能继续奋战。市场与我们一样，需要休息很长时间才能产生动力，这意味着市场很有可能在达到极限后耗尽所有能量。

现在你可能想知道：我怎么知道极限在哪里？

你可以使用均幅指标进行查找，操作方法如下：

1. 识别当前的ATR值
2. 乘以2
3. 如果市场价格是ATR值的2倍，则可能到达极限

但是，我们并不建议你孤立地使用这个概念，相反，应该将其与支撑和阻力相结合，这样你就会发现，自己比其他人能够率先发现市场反转。

这是一个例子：

现在，你意识到GBP/JPY已经移动了500点（接近2倍ATR），并且进入支撑区域。然后，市场在日线时间框架上产生一个大型看涨吞没形态。

现在，你认为会发生什么？

尽管不能肯定，但市场明显具有一个精疲力竭的举动，价格进入支撑区域，并且看涨K线形态表明市场可能会反转走高。

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