2025年最好的期权交易平台推荐

当前的市场环境使期权交易比以往任何时候都更具吸引力。更严格的货币政策扭转了所有市场参与者的颓势，股市下跌的速度往往快于上涨的速度。现在是寻找专门从事期权交易的经纪商的绝佳时机。期权赋予投资者权利（但没有义务）在特定日期或之前以预定价格买卖标的资产。

我们已经审查了最好的期权交易经纪商，以便找到提供教育、速度、成本、工具、研究等方面的最佳组合。

1	Pocket Option：最好的期权交易平台

Pocket Option成立于2017年，总部位于马绍尔群岛，获得国际金融市场关系监管中心（IFMRRC）的许可，提供超过100种可交易资产，并且接受美国和欧洲的客户。他们为投资者提供很好的政策条款和交易条件，例如不收取存款/取款手续费、超过50种付款方式、技术指标、交易信号、跟单交易、新人赠金、高额支出等等。

虽然二元期权由于涉及高风险而经常名声不佳，但Pocket Option是最可靠的经纪商之一。创建账户非常容易，交易平台对新手用户和专业投资者都很适用。交易类型只有一种：上涨/下跌期权，这是所有二元期权交易类型中最直接、最简单的方式。你只需设定一个时间限制，并预测时间结束时的资产价格是高于还是低于开仓价格。

在二元期权市场，Pocket Option以高支出而闻名，你可以获得的最低值是50%，但真实情况比这要好得多，对于每笔成功的交易，通常可以获得80%~100%的支出。官方团队指出，最高可以获得218%的支出。这几乎是闻所未闻的，即使是最慷慨的经纪商通常也只承诺最高200%的支出。

如果你担心使用真实账户需要投入资金，则可以尝试他们的模拟账户，甚至不必注册即可立即使用。即使你是一位经验丰富的投资者，在投入真钱之前尝试演示也是一个好主意。如果你正在寻找可以满足全球客户（包括美国和欧洲）的二元期权经纪商，Pocket Option是最好的选择之一。

2	第一证券（Firstrade）：最好的中文期权交易平台

第一证券是一家低成本经纪公司，拥有完善的投资产品和账户组合。如果你是期权交易者，低廉的费用和以期权为中心的功能使其值得仔细研究。这家公司提供超过2200支免佣金ETF和超过11000支共同基金，适合大多数散户投资者。你还能够以低至$5的价格购买零碎股票，这使得建立多元化投资组合变得更加容易。

作为一家折扣在线经纪商，第一证券不要求最低余额，也不收取年度管理费。平台的功能和工具包括全面的交易和资金管理服务，例如证券借贷、保证金交易、股息再投资等等。你还将获得免费的教育资源（包括实时网络研讨会）、延长的交易时间、电汇手续费返还，以及大量免佣金交易资产。

经验丰富的交易者会注意到，第一证券的保证金率略高于其他一些经纪商，例如，对于余额低于$25000的账户，保证金率为13.75%，$1000000及以上为9.75%。如果你想合并银行账户和经纪账户，第一证券可以为资金超过$25000的客户提供现金管理账户，其中包括Visa借记卡、支票簿、免费旅行平安保险、专属客服等服务。

这家经纪商最适合对免佣金交易股票、ETF、期权和共同基金感兴趣的活跃投资者。此外，第一证券拥有教育资源库和简单明了的交易策略，适合喜欢独自买卖证券的普通投资者。不过，对于寻求专业管理账户、自动交易建议、加密货币等另类投资选择的交易者来说，这并不是一个良好的选择。

3	tastytrade：最受欢迎的期权交易平台

tastytrade由创建和开发thinkorswim应用程序的同一个人创建。创始人受到启发，创建出一个平台，允许零售交易者轻松进入金融市场，并使用复杂的分析工具。tastytrade更适合活跃的投资者/交易者，仅提供股票、ETF、期权和加密货币交易，新手投资者可能会对琳琅满目的功能感到困惑。

期权交易费极具竞争力。虽然每份合约收取$1来开设每个成份系列，但无论交易规模如何，任何期权交易的费用上限为每个成份系列$10。另外还收取每份合约$0.1的清算费，但不收取平仓佣金。在价格方面，tastytrade对所有期权交易者都具有吸引力，尤其是大批量、高频交易者。

除了低佣金之外，tastytrade在期权分析、交易输入、平台工作流程等方面也不吝啬。强大的期权分析包括多边策略的希腊字母、期权头寸的盈利图，以及在使用特定期权策略时自动设置交易结构的订单输入菜单。你可以轻松更改所选期权策略的到期日和行使价。交易平台还提供各种期权策略的潜在盈利能力的概率。

桌面和移动平台的外观和感觉保持一致，尽管必须调整一些内容以适应较小的屏幕尺寸。经纪商提供实时流式报价，但没有基础研究或直播新闻。通过关注交易者功能，你可以关注内部名人的交易。凭借及时和强大的支持，tastytrade的客户服务受到广泛好评，在Trustpilot上的评级为4.6星。

4	盈透证券（IBKR）：最适合高级期权交易者

盈透证券（IBKR）由现任董事长Thomas Peterffy在1978年以TP & Co的名义创立。他们还创造了第一台用于交易市场的掌上电脑，并于1993年Interactive Brokers Inc.成立时开始向公众销售服务。当时，IBKR几乎可以在单一平台上提供大多数市场中的所有证券类型，成为经验丰富交易者的明确选择。

2021年，IBKR推出了IMPACT（一种将投资者价值与其投资相结合的应用程序）和Global Analyst（一种帮助投资者寻找低估值公司的在线工具），还开发了许多创新工具，以便更好地分析和自动化交易流程，并支持全球30多个市场中心的期权交易。活跃交易者的期权佣金很低，从$0.15到$0.65不等。

另外还有一些出色的期权分析工具，都可以在移动应用程序上使用，包括期权价差模板 —— 轻松比较相似策略，以找到具有最佳风险/回报率的选项。移动平台还具有一键式期权策略，允许交易者轻松更改策略的各个部分。除了期货期权价差之外，盈透证券还允许交易者行使全部或部分期权，并提供指标来帮助交易者确定提前行权是否有益。

经纪商还提供绘制期权策略潜在支出图的工具，以及估计获利概率的工具。卖出期权工具可以扫描你的股票头寸，并计算针对未兑现股票卖出的备兑期权数量，以及用于即将到期的期权的展期工具。期权分析允许交易者操纵期权定价数据，例如价格、时间和隐含波动率。最后，期权组合持续地扫描市场数据，以确定符合用户目标的低成本策略。

5	微牛（Webull）：最好的低成本期权交易经纪商

微牛于2017年开始运营，并在2018年发布移动经纪平台。移动优先战略反映了公司的目标市场偏向年轻、拥抱技术、需要移动信息，并且由活跃的自主交易者组成。他们在其平台上增加了CBOE产品，包括标准普尔期权（SPX）、CBOE波动率指数（VIX）期权和迷你S&P500指数期权。

经纪商的关注范围很窄，只为客户提供股票、ETF、期权和加密货币的访问权限。尽管不收取这些资产的佣金，但他们仍然提供一些出色的工具和功能，包括流式报价、新闻，以及技术和基本面分析。微牛还发布市场日历，并使用清晰易懂的图形提供来自多个分析师评级的细分。

桌面和移动平台易于使用，有一个股票筛选器，自定义屏幕可以保存并变成观察列表。最近，微牛对已经出色的图表功能进行了增强，并提供工具来帮助构建最常见的期权策略，例如垂直和日历价差、跨式/扼杀式和蝴蝶式/秃鹰式。交易平台允许用户在策略到期时显示支出图，以及通过更改行使价和到期日进一步定制期权策略的工具。

费用非常透明，经纪商接受订单流付款以产生收入。他们最近添加了期权交易功能作为模拟平台的一部分，以便与现有的股票和ETF模拟器一起使用。考虑到许多经纪商仍然对开仓和平仓期权头寸收取费用，成本差异将会增加，特别是对于非常活跃、交易量大的交易者。这使得微牛成为值得考虑的在线经纪商，尤其是对于交易量较大的投资者。

6	E*TRADE：最适合新手期权交易者

E*TRADE成立于1980年代初期，是最早的在线经纪商之一，并于2020年被摩根士丹利收购。尽管他们收取的费用高于期权交易领域的其他经纪商，但E*TRADE拥有功能强大的桌面、网页和移动交易平台，非常容易使用，能够轻松满足初学者和专业投资者的需求。

在这里，你可以获得出色的工具和分析，以及关于期权和其他投资概念的广泛教育材料。对新手交易者的另一大好处是模拟交易，使得用户可以在投入真实资金之前，练习和尝试各种期权策略。值得注意的是，随着交易量的增加，费用差异变得更加明显，E*TRADE对交易双方收取费用，没有最高上限。

除了期权交易功能，E*TRADE还为客户提供流式报价、新闻、基本股票研究，以及股票、ETF、共同基金和固定收益的多重筛选器。因此，虽然E*TRADE对于大批量、高频期权交易者来说可能处于成本劣势，但对于拥有传统股票、基金和债券投资组合但对扩展到期权交易感到好奇的投资者来说，这是一个完整的解决方案。

期权是什么？

期权合约赋予持有人权利（但没有义务）在某个日期或之前以预定价格买卖标的资产。期权的购买价格称为权利金。

• 看涨期权赋予所有者在特定时间以预定价格购买股票的权利
• 看跌期权赋予所有者在特定时间以预定价格出售股票的权利

可用于对冲或投机的期权被称为衍生品，因为其价值是由标的股票或ETF的价格变动得出的。由于股票和ETF通常有多个跨越不同到期日和行使价的看涨和看跌期权合约，因此你可以使用不同的期权组合来创建特定策略，以便实现价格变动或稳定性预期，同时控制风险。

价格预期的基本选项是：

• 如果你预期股价将会上涨，则买入看涨期权或卖出看跌期权
• 如果你预期股价将会下跌，则买入看跌期权或卖出看涨期权
• 如果你预期股价保持稳定，则卖出看涨期权和/或卖出看跌期权，其中一个或两个期权的行使价接近当前股价

期权需要杠杆吗？

期权的一个重要特征是，看跌期权或看涨期权的买方的风险仅限于他们支付的权利金，而卖方在理论上对看涨期权的风险是无限的（因为股票价格可以无限上涨）。对于看跌期权的卖方，风险仅限于股价趋于零。因此，除非进行对冲，否则期权卖方通常面临比他们收到的权利金高得多的风险。

期权的另一个重要概念是杠杆作用。上市股票或ETF的期权合约代表100股标的股票。因此，股票期权的现金支付成本是其交易价格的100倍，因为合约是100股。购买期权允许交易者仅通过股票基础价值的一小部分来控制100股股票。

例如，如果一只股票的交易价格为$100，购买100股将花费$10000。但是，一个期权可能只需花费每份合约几美元就可以控制大量股份。以$5交易的看涨期权仅需$500，就能控制100股价值为$10000的股票。

怎样开始交易期权？

投资者需要在支持期权交易的经纪公司开设账户，之后获得批准才能交易期权。在提供有关你的投资目标、交易经验、财务状况（例如年收入、就业信息、净资产和总净资产）的详细信息后，经纪商会让你知道获准交易的期权级别 —— 这决定着你可以使用的期权策略类型。根据你的经纪商和期权策略，可能还需要获得保证金特权的批准。

一旦获准进行期权交易，下一步就是确定你想进行对冲还是投机，然后确定哪种期权策略最适合自己 —— 这可以通过列出所有到期日和行使价的期权链来实现。到期日的范围从几天到几年不等，具体取决于标的股票的流动性。一般来说，期权的时间范围越短，风险就越大，因为期权有到期日，是一种衰减资产。

交易期权需要多少钱？

对于你被批准交易的期权类型和经纪商的政策，期权交易所需的最低投资额可能有所不同。一般而言，$1000是1级（入门级）期权交易的最低存款要求，2级或3级期权交易的最低存款额至少为$10000。即使要求的存款金额很低，当你开始交易期权时，最好拥有$5000~$10000的初始投资。

选择期权交易平台时应该考虑什么？

在选择期权经纪商和交易平台时，虽然成本是一个重要的考虑因素，但还有其他一些因素也需要权衡。如果你是一名新手交易者，提供大量教育产品（例如文章、视频和网络研讨会）的经纪商将会很有帮助。中级和高级交易者则需要强大的交易平台，以及一整套特定于期权的交易工具和资源。

与股票交易相比，期权交易的佣金结构往往更加复杂。在2019年秋季席卷整个行业的佣金削减之前，大多数经纪商对期权价差的每条边和每份合约收取费用。在很大程度上，使期权组合变得昂贵的费用已在整个行业范围内取消。我们还看到一些经纪商对某些交易场景收取的佣金设置了上限。

高净值投资者也可以利用某些经纪商的投资组合保证金。这是一种评估股票和衍生品的投资组合总风险的做法，投资组合保证金可以用来减少保证金贷款的规模。

你是哪种期权交易者？

在选择期权交易账户之前，需要考虑的最重要信息是你是哪种交易者。你的交易风格和风险偏好是什么？你想采用哪些期权策略？你是想对冲股票或ETF持有量，还是想进行投机？

一般来说，大多数期权的价格都是合理的，这意味着你选择用来投机的期权是个人选择。有些交易者喜欢采用赚取少量资金但胜率很高的策略，其他交易者则更喜欢不太正确，但能够赚大钱的机会。

对于刚刚开始进行交易期权的新手来说，经纪商提供的教育资料非常有帮助。高频交易者和大资金用户对佣金和费用更为敏感，因此请检查潜在经纪商的收费规则并确保你了解它们。

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