捐赠者建议基金：定义、发起人、优点和缺点、示例

捐赠者建议基金是由第三方管理的私人基金，旨在代表组织、家族或个人管理慈善捐赠。

捐赠者建议基金如何运作？

捐赠者建议基金变得越来越受欢迎，主要是因为他们为捐助者提供更大的管理便利性，同时允许对慈善捐赠的安置和分配保持重大控制。除此之外，与私下处理资金相比，公司能够以更低的交易成本向客户提供这项服务。为了实现慈善事业的民主化，捐赠者建议基金聚集多个捐助者，并处理大量慈善交易。

此外，捐赠者建议基金还具有丰富的税收优势。与私人基金会不同，对于现金捐赠，捐赠者建议基金持有人可以享受高达调整后总收入（AGI）60%的联邦所得税减免，对于其捐赠的升值证券可享受高达AGI30%的联邦所得税减免。当捐赠者将有限合伙权益等资产转移到捐赠者建议基金时，可以避免资本利得税，并立即获得公平市场价值税收减免。

根据美国慈善信托基金的2021年捐赠者建议基金报告，这种基金已经成为一种日益有效的捐赠方式。2020年捐赠者建议基金持有的资产增至1598.3亿美元，比2019年的1454.9亿美元增长9.9%，数量首次超过100万只。

捐赠者建议基金赞助者的类型

有几种不同类型的捐赠者建议基金赞助者可供选择。

社区基金会

2020年，约有1000个社区基金会赞助了捐赠者建议基金。这是第一个为低效的支票簿捐赠和创建私人基金会的复杂性提供替代方案的组织，被认为是捐赠者建议基金领域的先驱。社区基金会通常会吸引有兴趣为当地事业捐款的捐助者，他们雇用的员工更了解当地的慈善活动。

国家捐赠者建议基金组织

2020年，美国约有55个捐赠者建议基金组织。其中许多组织实际上是营利性金融服务机构的慈善部门，例如先锋慈善捐赠计划、施瓦布慈善基金和富达给予账户。其他捐赠者建议基金赞助者不隶属于金融实体，例如美国捐赠基金会和国家慈善信托基金。

公共基金会

公共基金会通常支持专注于特定问题或地理区域的国家和国际慈善机构，因此，其工作人员拥有特定的专业知识，可以帮助捐赠者建议基金持有人找到符合预期的重要事业。例如，针对关心在整个美洲创造系统性社会变革的个人，和平发展基金为其提供捐助者建议的资金。

其他公共慈善机构，例如大学和医院，在各自组织内设立捐赠者建议基金，目的是推进自己的慈善使命。

允许的投资

除了现金和现金等价物之外，许多捐赠者建议基金还接受非现金资产，例如支票、电汇和经纪账户的现金头寸。捐赠非现金资产可以导致更大的冲销，可能对个人和企业更有利。

捐赠者建议基金的示例

上述全国性组织之一富达慈善机构将其基金称为捐赠账户。你的捐款可以免税，无需维持最低余额，也不必是富达投资客户即可捐款。你可以为最喜爱的慈善机构（从本地到国际）设置定期捐款，账户中的资金将根据你的意愿进行投资，并且在你决定将其捐赠之前免税增长，当然，如果你的投资无法盈利，资金也会缩水。

除了现金捐赠之外，富达还接受股票、基金、债券、复杂资产（例如私人S和C公司股票），以及非公开交易资产（例如限制性股票、人寿保险、比特币和其他加密货币）。

捐赠者建议基金的优点和缺点

也许捐赠者建议基金的最大优势在于直接的税收优惠。无论你向基金捐款后立即将资产分配给经批准的慈善机构，还是让资产免税增长，都可以立即获得税收优惠。此外，你还可以完全控制账户的管理方式。

与传统慈善机构相比，选择捐赠者建议基金的另一个好处是他们可以接受非现金资产。这意味着你可以冲销股票的公平市场价值（可能大于你原来的现金基础），并且可以防止缴纳资本利得税。

与任何其他金融工具一样，捐赠者建议基金也有一些缺点。由于你立即收到税收优惠，因此捐款是不可撤销的，这意味着你的资产不能以任何理由退还。此外，尽管你可以就哪些慈善机构接收你的资产提出建议，但经纪商拥有最终决定权。

对捐赠者建议基金的一个常见批评是，捐款可以无限期地保留在基金中 —— 资产必须分配给慈善机构没有最后期限。另一个缺点是，与私人慈善机构不同，捐赠者建议基金可能会收取费用，并且可能有最低捐赠额。

对捐赠者建议基金的批评

对捐赠者建议基金的批评主要集中在：他们可以成为金钱和资产的占位符，旨在帮助富人获得税收优惠。他们被称为慈善水力压裂，并被指控储存财富。私人基金会每年必须支付其总资产的5%，但对于捐赠者建议基金没有任何限制。

著名捐赠者建议基金的绝大多数资产都是无形且缺乏流动性的，例如房地产、比特币和艺术品。它们按成本定价，即购买时的价格，价格升值后的任何出售都会产生资本利得税。

通过将这些资产持有在捐赠者建议基金中，并且对期限没有限制，捐赠者可以确保资产在由基金会出售时无需纳税。捐赠前的评估还可以为所有者提供可观的税收减免，因为复杂资产是按公平市场价值进行评估的。

最后，这个生态系统可以对捐赠者建议基金收取费用，有利于大型金融服务公司。

捐赠者建议基金与私人基金会

私人基金会通常是由个人、家族或公司创建的慈善组织。私人基金会和捐赠者建议基金都是慈善捐赠工具，但前者对其行为有更严格的税法和法规。与捐赠者建议基金相比，私人基金会对资产和赠款拥有更大的行政控制权，包括向符合IRS资格的501(c)(3)公共慈善机构以外的组织提供赠款的能力。

私人基金会有两种类型：

• 运营基金会：直接参与针对特定项目或需要领域的慈善活动的管理
• 非运营基金会：只是向各种慈善机构提供赠款

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