外汇风险管理和头寸调整

请考虑下述几个问题：

你知道如何应用外汇风险管理，以尽可能减少损失吗？
你是否有能力交易任何市场或时间表，而不会导致爆仓？
你知道寻找低风险高回报交易的秘密吗？

如果你对以上任何一项回答为否，那么恭喜，你来对地方了！今天这篇文章将成为你读过的最重要的内容之一，如果你正确使用外汇风险管理和头寸调整策略，我们保证你永远不会爆仓 —— 甚至可能成为持续盈利的投资者。

外汇风险管理是什么

风险管理是指控制亏损的能力，能够让你避免损失全部资金，这是一种适用于任何涉及概率的技术，例如扑克、二十一点、赛马等等。

假如你拥有一个资金为$10000的交易账户，愿意每笔交易都冒着$5000的风险吗？答案当然是否定的，因为如果连续亏损2次，你将失去所有本金，即使是有利可图的交易策略也无济于事。

想像一下，有两位交易员：

张三是一位进取型交易员，每笔交易都要承担25%的风险
李四是一位保守型交易员，每笔交易只冒着账户1%的风险

他们两位都采用胜率为50%的交易策略，平均风险回报比为1:2。在接下来的8个交易中，结果为输输输输赢赢赢赢。

张三的结果：-25%-25%-25%-25% = 爆仓
李四的结果：-1%-1%-1%-1%+2%+2%+2%+2% = +4%

能看出其中的区别吗？

显然，你绝对不应该为每笔交易承担太大的风险，也不要进行重仓交易。此外，为了进一步管理风险，你还应该避免在重大经济事件期间进行交易，这有助于避免自己被大幅震荡的市场甩出局，并且，在没有重大经济事件的情况下，市场价格走势也将更加清晰。

风险管理是一个决定你是持续盈利投资者还是亏损投资者的重要因素。请记住，你可以拥有世界上最好的交易策略，但是，如果没有适当的风险管理，你仍然会面临爆仓的降临。

外汇头寸调整是什么

现在，你可能想知道如何应用适当的风险管理，其中的秘密是头寸调整 —— 一种确定应该交易多少单位，以达到所需风险水平的技术。但是，在计算头寸大小之前，你必须了解以下三件事：

1. 每点价值

每点价值是指如果价格变动1个点，对你的损益的变化。要计算这个值，你需要3个参数：交易账户的货币、交易的货币对、交易的单位数量。

这是一个例子：

你的交易账户是新加坡元
你正在交易欧元/美元货币对
你想要交易100000个单位

现在，欧元/美元上涨1个基点，对你的损益有什么影响（以新加坡元计）？

第1步：确定交易货币对的每点价值
由于你正在交易欧元/美元（EUR/USD）货币对，欧元是基准货币，美元是报价货币，要确定每点的价值，请查看报价货币。如果你做多100000单位，则每个点的价值为$10。

第2步：确定交易账户货币和报价货币之间的即期汇率
你的交易账户的货币是新加坡元，报价货币为美元。因此，请查看新加坡元/美元的即期汇率。

第3步：将即期汇率乘以交易货币的每点价值
假设新加坡元/美元即期汇率为0.75，所以0.75×10=7.5（新加坡元）。这意味着欧元/美元每1点波动为你带来7.5新加坡元的价值。

我们再来看看另一个例子：

你的交易账户为美元，做多欧元/英镑500000单位，如果欧元/英镑变动1个基点，对你的损益有何影响（以美元计）？

第1步：确定交易货币对的每点价值
由于你交易欧元/英镑，则欧元是基础货币，英镑是报价货币。要确定每点的价值，请查看报价货币。由于做多500000单位EUR/GBP，则每个点的价值为£50。

第2步：确定交易账户货币和报价货币之间的即期汇率
你的交易账户的货币是美元，报价货币为英镑。因此，请查看英镑/美元的即期汇率。

第3步：将即期汇率乘以交易货币的每点价值
假设英镑/美元的即期汇率为1.25，所以1.25×50=62.5（美元）。这意味着欧元/英镑每1点波动，将为你带来62.5美元的价值。

2. 你在每笔交易中承担的美元价值

这是指对于每笔交易，你需要承担的风险（以美元价值计）。我们建议每笔交易的风险不超过账户金额的1%，因为你肯定不希望一旦出现亏损时，就迅速演变成大幅亏损，或者直接导致爆仓。并且不要忘了，你需要适当的风险管理以便在金融市场中生存下来，然后才能发挥自己的优势。

计算每笔交易的美元风险的方法：假设你有一个$10000美元的账户，在每笔交易中冒着1%的资金风险，计算公式为：$10000×1%=$100。因此，你在每笔交易中的损失不会超过100美元。

请记住，破产的风险不是线性的，你损失的金钱越多，就越难收回自己的损失。

3. 你的止损范围

最终的因素是找出止损的范围大小（如果是股票和期货，则为点数或报价），我们不会在这里详细介绍如何设置止损，但是，我们的方法是将止损设定在一定水平，如果超过这个水平，将导致交易策略无效。

风险管理和头寸调整是一枚硬币的两个面，如果没有适当的头寸大小，你将无法有效地应用风险管理。

如何计算外汇头寸大小

假设：

你有一个$10000的交易账户，每笔交易承担1%的风险
你想要在1.2700做空英镑/美元，因为这是一个阻力区域
止损设为200点

所以，现在的问题是：你应该卖空多少个单位，以实现只冒1%风险的目的？

头寸大小 = 冒险的金额 ÷ ( 止损 × 每点价值 )

将实际数字插入并应用到上述公式中，你将得到：头寸大小 = 100 ÷ ( 200 × 10 ) = 0.05手。这意味着你能够以200点的止损交易0.05手（5微手）英镑/美元，此交易的最大损失为$100（即账户资金的1%）。

如何计算股票交易中的头寸大小

一旦了解仓位调整的工作原理，便可以将其应用于任何市场。因此，无论你使用哪种交易工具，都可以像专业人士一样管理风险。

这是股票的示例：

你有一个$50000的交易账户，每笔交易承担1%的风险
你想要在118.5时买进Mcdonalds，因为这是支撑位
止损设为250（也就是$2.5）

现在的问题是：你应该购买多少麦当劳股票，以实现只冒1%风险的目的？

同理，将实际数字插入并应用到上述公式中，你将得到：头寸大小 = 500 ÷ ( 250 × 0.01 ) = 200股。这意味着你能够以250点的止损交易200股麦当劳股票，如果触发止损，这笔交易的损失将为$500（即账户资金的1%）。请记住，当你交易股票时，价格可能会因止损而出现缺口，从而使亏损幅度超出预期。

你可能会觉得这种方式计算股票头寸比较缓慢，不要担心，我们已经准备好了一些在线计算器，只需输入相应的数字，它们就能立即帮你计算出头寸大小：