出于各种原因，外汇是将一种货币兑换成另一种货币的过程，通常用于商业、贸易或旅游。根据国际清算银行（国家中央银行的全球银行）2019
交易货币可能非常复杂且具有风险。得益于系统内部如此庞大的交易流量，流氓交易者很难影响货币的价格。对于可以进行银行间交易的投资者来说，这个系统有助于为市场创造透明度。
散户投资者应该花时间了解外汇市场，然后研究与哪个外汇经纪商签约，并了解其是否在美国、英国、澳大利亚，或其他的国家/地区受到监管。此外，找出在市场危机或经纪商资不抵债时可用的账户保护类型也是一个好主意。
关键要点
- 外汇市场是兑换各国货币的全球市场
- 由于贸易、商业和金融的全球影响力，外汇市场往往是世界上最大和最具流动性的资产市场
- 货币作为汇率对相互交易。例如，EUR/USD
是用于交易欧元兑美元的货币对 - 外汇市场既有现货市场，也有衍生品市场，提供远期、期货、期权和货币掉期
- 市场参与者使用外汇来对冲国际货币和利率风险、投机地缘政治事件，以及分散投资组合等
外汇市场是什么？
外汇市场是货币交易的场所。货币非常重要，因为它们使我们能够在本地和跨境购买商品和服务。此外，进行对外贸易和经营也需要兑换国际货币。
如果你居住在美国，并想从法国购买奶酪，那么你或你购买奶酪的公司必须以欧元（EUR）向法国人支付奶酪费用。这意味着美国进口商必须将等值的美元（USD）兑换成欧元。
旅行也是如此。例如，一位在埃及的法国游客不能使用欧元支付参观金字塔的费用，因为欧元不是当地接受的货币。游客必须以当前汇率将欧元兑换成当地货币，在本例中为埃及镑。
这个国际市场的一个独特之处在于没有中央外汇市场。相反，货币交易是以电子方式进行的场外交易，这意味着所有交易都通过计算机网络在世界各地的交易者之间进行，而不是在一个集中的交易所进行。
外汇市场每周
外汇简史
从最基本的意义上讲，外汇市场已经存在了几个世纪。人们总是通过交换商品和货币来购买服务。然而，正如我们今天所理解的那样，外汇市场是一个相对现代的发明。
1971
货币作为资产类别有两个明显的特征：
- 你可以赚取两种货币之间的利率差
- 你可以从汇率的变化中获利
投资者可以购买利率较高的货币，并做空利率较低的货币，从两个不同经济体的利率之间的差异中获利。在
在互联网出现之前，个人投资者的货币交易非常困难。大多数交易者是跨国公司、对冲基金或高净值人士，因为外汇交易需要大量资金。在互联网的帮助下，针对个人交易者的零售市场应运而生，通过银行本身或二级市场经纪商提供进入外汇市场的便利途径。大多数在线经纪商为个人交易者提供非常高的杠杆，以便使用小余额控制大笔交易。
外汇市场概览
外汇市场是交易货币的地方。这是世界上唯一真正连续不间断的交易市场。过去，外汇市场由代表客户行事的机构公司和大型银行主导。但近年来，它变得更加面向散户，许多交易员和投资者开始参与其中。
外汇市场的一个有趣方面是没有实体建筑作为交易场所。相反，它是通过交易终端和计算机网络建立的一系列连接。这个市场的参与者包括机构、投资银行、商业银行和散户投资者。
与其他的金融市场相比，外汇市场被认为更加不透明。货币在非强制性披露的场外交易市场进行交易。来自机构公司的大量流动资金池是外汇市场的一个普遍特征。人们会假设一个国家的经济参数应该是决定其价格的最重要标准，但事实并非如此。2019
外汇交易主要通过三个场所进行：现货市场、远期市场和期货市场。现货市场是所有三个市场中最大的，因为它是远期和期货市场所基于的标的资产。当人们提到外汇市场时，他们通常指的是现货市场。对于需要在未来特定日期对冲外汇风险的金融公司来说，远期和期货市场往往更受欢迎。
现货市场
现货市场的外汇交易量一直是最大的，因为它交易的是远期和期货市场最大的基础实物资产。此前，远期和期货市场的交易量超过了现货市场。然而，随着电子交易的出现和外汇经纪商的激增，现货市场的交易量得到了提振。
现货市场是根据交易价格买卖货币的地方。这个价格主要由供需决定，并根据多种其他因素计算得出，包括当前利率、经济表现、对当前政治局势的情绪，以及对一种货币兑另一种货币未来表现的看法。最终交易被称为现货交易。
现货交易是一种双边交易，其中一方向另一方交付约定的货币数量，并按约定汇率收到指定数量的另一种货币。平仓后以现金结算。尽管现货市场通常被称为处理当前交易的市场，但这些交易实际上需要两天时间才能结算。
远期和期货市场
远期合约是两方在场外交易市场以预定价格在未来日期购买货币的私人协议。期货合约是两方之间的标准化协议，在未来日期以预定价格交付货币。期货交易在交易所（而非场外）交易。
在远期市场中，合约在双方之间通过场外交易进行买卖，双方自行决定协议的条款。在期货市场中，期货合约是根据芝加哥商品交易所等公共商品市场的标准规模和结算日期买卖的。
在美国，国家期货协会负责监管期货市场。期货合约有具体的细节，包括交易的单位数量、交割和结算日期，以及无法定制的最小价格增量。交易所作为交易者的交易对手，提供清算和结算服务。
两种类型的合约都具有约束力，通常在到期时在相关交易所以现金结算。此外，合约也可以在到期前进行买卖。在交易货币时，远期和期货市场都可以提供风险保护。通常，大型国际公司利用这些市场来对冲未来的汇率波动，但也有很多投机者参与这些市场。
除了远期和期货之外，期权合约也在某些货币对上进行交易。外汇期权赋予持有人权利，可以在期权到期日及之前的任何时间，以预设汇率进行外汇交易。
外汇市场的用途
外汇市场的功能表现在很多方面。以下是一些最常见的用途。
外汇对冲
在国外开展业务的公司销售商品和服务时，由于货币价值的波动而面临风险。外汇市场提供一种通过固定交易完成率来对冲货币风险的方法。
为此，交易者可以提前在远期或掉期市场买卖货币，从而锁定汇率。例如，假设当欧元兑美元（EUR/USD）的汇率为€1
每台搅拌机的制造成本为
公司面临的问题是，虽然制造搅拌机的成本仍然是
搅拌机公司本可以通过卖空欧元，并在欧元处于平价时买入美元来降低这种风险。这样一来，如果美元升值，交易利润将抵消搅拌机销售利润的减少。如果美元贬值，更有利的汇率将会增加搅拌机销售的利润，从而抵消交易损失。
这种套期保值可以在期货市场上进行。交易者的优势在于期货合约由中央机构标准化和清算。然而，货币期货的流动性可能不如远期市场，因为远期市场是分散的，存在于世界各地的银行同业拆借系统中。
外汇投机
利率、旅游业、交易流量、经济实力、地缘政治风险等因素影响货币的供需，从而造成外汇市场的每日波动。当一种货币相对于另一种货币的价值增加或减少时，我们可以从中找到获利机会。预测一种货币将走弱，与假设该货币对中的另一种货币将走强基本相同，因为货币都是成对交易的。
想象一下，当两种货币（AUD/USD）之间的汇率为
假设这个交易者是正确的，并且美国利率开始上升，随后
怎样开始外汇交易
外汇交易类似于股票交易。以下是让你开始外汇交易之旅的一些步骤。
1. 了解外汇：虽然并不复杂，但外汇交易是一个独立的项目，需要专业知识。例如，外汇交易的杠杆率高于股票，并且货币价格变动的驱动因素与股票市场也不同。
2. 开设经纪账户：你需要在经纪公司开设账户才能开始外汇交易。外汇经纪商通常不收取佣金。相反，他们主要通过买卖价格之间的点差来赚钱。
3. 制定交易策略：虽然并不总是能够预测市场走势，但制定交易策略将帮助你制定广泛的指导方针。一个好的交易策略会考虑到你的财务状况、你愿意为交易投入的资金量，以及你可以承受的风险大小。请记住，外汇交易主要是一个高杠杆的环境，但它也为愿意承担风险的人提供更多回报。
4. 永远掌握你的数字：一旦你开始交易，一定要在每个交易日结束时检查自己的头寸。大多数交易软件已经提供每日交易记录。确保你没有任何未完成的头寸，并且你的账户中拥有足够资金来进行未来的交易。
5. 保持情绪稳定：在进行外汇交易时，初学者充满了情绪过山车和悬而未决的问题。
为了获得更多利润，你是否应该持有自己的头寸更长时间？你是如何错过有关
外汇术语
开始外汇之旅的最佳方式是学习它的语言。以下是一些帮助你入门的术语：
- 外汇账户：外汇账户用于进行货币交易。根据手数大小，可以有三种类型的外汇账户：微型账户、迷你账户、标准账户
- 要价：要价是你愿意购买一种货币的最低价格。例如，如果你对英镑的要价为
1.3891 美元，那么提到的数字就是你愿意为 1 英镑支付的最低价格。要价一般高于出价 - 出价：出价是你愿意卖出货币的价格。给定货币的做市商不断出价以响应买方查询。虽然它们通常低于要价，但在需求旺盛的情况下，出价也可能高于要价
- 熊市：熊市是指货币价格下跌的市场。熊市表示市场处于下跌趋势，通常是经济基本面低迷或灾难性事件（例如金融危机或自然灾害）的结果
- 牛市：牛市是指货币价格上涨的市场。牛市表示市场处于上升趋势，通常是全球经济乐观消息的结果
- 差价合约：差价合约（CFD）是一种衍生品，使交易者能够在不拥有标的资产的情况下推测货币价格变动。在外汇交易中，使用杠杆意味着差价合约交易出现问题时可能会导致重大损失
- 杠杆：杠杆是利用借来的资金增加回报。外汇市场的特点是高杠杆，交易者经常利用这些杠杆来增加头寸
- 手数：货币以标准手数进行交易。有三种常见的批量大小：标准、迷你和微型。标准手数由
100000 个单位的货币组成；迷你手数由 10000 个单位的货币组成；微型手数由 1000 个单位的货币组成。手数的选择对整个交易的利润或损失有重大影响。手数越大，利润（或亏损）越高，反之亦然 - 保证金：保证金是在交易账户中预留的资金。保证金有助于向经纪商保证交易者将保持偿付能力，并能够履行货币义务，即使交易没有按照他们预期的方式进行。保证金数额取决于交易者在一段时间内的账户余额。保证金与杠杆一起用于外汇市场交易
- 点差：点差是一种货币的买价和卖价之间的差值。外汇经纪商通常不收取佣金，而是通过点差赚钱。点差的大小受多种因素影响，其中一些是你的交易规模、货币需求及其波动性
基本外汇交易策略
外汇交易的最基本形式是多头交易和空头交易。在多头交易中，交易者押注未来货币对的价格会上涨。在空头交易中，交易者押注货币对的价格在未来会下跌。交易者还可以使用基于技术分析的交易策略，例如突破和移动平均线，来微调他们的交易方法。
根据交易的持续时间和数量，交易策略可以进一步分为四种类型：
- 剥头皮交易包括最多持有几秒钟或几分钟的头寸，利润金额受点数限制。这类交易应该是累积的，意味着在一段时间结束时，每笔交易中赚取的微薄利润加起来会是一笔可观的金额。剥头皮交易依赖于价格波动的可预测性，无法应对太大的波动。因此，交易者倾向于将这类交易限制在流动性最强的货币对和一天中最繁忙的交易时段
- 日内交易是在同一天持有和清算头寸的短期交易。日内交易的持续时间可以是几小时或几分钟。日内交易者需要技术分析技能和重要技术指标的知识。与剥头皮交易一样，日内交易依赖于全天的增量收益
- 在波段交易中，交易者持有头寸的时间超过一天。在政府发布重大公告或经济动荡时期，波段交易可能很有用。由于波段交易的时间范围较长，因此不需要全天持续监控市场。除了技术分析之外，波段交易者还应该能够衡量经济和政治发展，及其对货币走势的影响
- 在头寸交易中，交易者长期持有货币，持续时间长达数月甚至数年。这种交易类型需要更多的基本分析技能
外汇交易中使用的图表
外汇交易主要使用三种类型的图表。它们是：
折线图
折线图可用于识别货币的总体趋势。这是最基本和最常见的图表类型，显示指定时间段内货币的收盘价格。折线图中确定的趋势线可用于制定交易策略。例如，你可以使用趋势线中包含的信息来识别价格上涨或下跌的趋势变化。
条形图
与折线图相比，条形图能够提供更多的价格信息。每个条形图代表一天的交易，包含交易的开盘价、最高价、最低价和收盘价。颜色有时用于指示价格变动，绿色或白色用于价格上涨时期，红色或黑色用于价格下跌时期。条形图可以帮助交易者识别是买方市场还是卖方市场。
蜡烛图
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外汇交易的优点和缺点
优点
- 就每日交易量而言，外汇市场是世界上最大的市场。这使得在大多数市场条件下，你都能够以较小的点差在
1 秒内轻松进入和退出任何主要货币的头寸 - 外汇市场每周
5 天半、每天 24 小时交易 —— 每天从澳大利亚开始，到纽约结束。广泛的时间范围和覆盖范围为交易者提供多种获利或弥补损失的机会。主要的外汇市场中心是法兰克福、香港、伦敦、纽约、巴黎、新加坡、悉尼、东京和苏黎世 - 杠杆在外汇交易中的广泛使用意味着你可以从很少的资金开始，并成倍增加自己的利润
- 外汇市场的自动化非常适合快速执行交易策略
- 外汇交易通常遵循与常规交易相同的规则，并且需要的初始资金要少得多
- 外汇市场比传统的股票或债券市场更加分散。没有主导货币交易业务的中心化交易所，并且通过公司内部信息进行操纵的可能性较低
缺点
- 极高的杠杆率导致许多交易者意外资不抵债
- 外汇市场允许使用高杠杆，这意味着交易者可以使用较少的自有资金控制大量头寸。1:100
的杠杆率在外汇交易中并不少见。交易者必须了解杠杆的使用，以及杠杆在账户中引入的风险 - 有效地交易货币需要了解经济基本面和指标。货币交易者需要对不同国家的经济有一个全面的了解，以掌握推动货币价值的基本面
- 与其他的金融市场相比，外汇市场的去中心化性质意味着它对监管的责任更少。外汇市场监管的范围和性质取决于交易管辖区
- 外汇市场缺乏提供定期收入的工具，例如定期派息
常见问题解答
- 为什么人们交易外汇？
机构和投资者交易外汇主要有两个原因：投机和对冲。前者被交易者用来从货币价格的涨跌中获利，后者则被用来锁定价格，以便在海外市场生产和销售。 - 外汇市场波动大吗？
外汇市场是世界上流动性最强的市场之一，因此其波动性往往低于其他市场。特定货币的波动性受多种因素影响，例如国家的政治和经济。诸如支付违约、与另一种货币的贸易关系不平衡等事件可能会导致显著的波动。 - 外汇市场是否受到监管？
外汇交易监管取决于司法管辖区。像美国这样的国家拥有先进的基础设施和市场来进行外汇交易。然而，由于外汇交易中大量使用杠杆，印度和中国等发展中国家对用于外汇交易的公司和资金有限制。欧洲是最大的外汇交易市场。英国金融行为监管局（FCA）负责监管英国的外汇交易。 - 我可以交易哪些货币？
流动性高的货币拥有现成的市场，因此在应对外部事件时表现出平稳且可预测的价格走势。美元是世界上交易量最大的货币。然而，在没有与价格相关的显著市场波动的情况下，流动性低的货币不能进行大手数交易。这类货币一般属于发展中国家。当它们与发达国家的货币配对时，就形成了奇异货币对。例如，美元与印度卢比（USD/INR）的配对被视为奇异货币对。 - 我如何开始外汇交易？
外汇交易的第一步是了解市场运作和术语。接下来，你需要根据自己的财务状况和风险承受能力制定交易策略。最后，你应该开设一个经纪账户。如今，在线开设外汇账户比以往任何时候都更加容易。