代际财富：概述、示例、常见问题解答

代际财富是指家庭一代人传承给另一代人的金融资产，可以包括现金、股票、债券等投资，以及房地产和家族企业。最近几年来，代际财富在种族贫富差距和美国财富日益集中方面发挥着重要作用，并成为讨论的焦点。

去世后的代际财富转移

在去世时，大部分代际财富以遗产的形式传承下来。对于大多数美国家庭来说，遗产相对较少。例如，1995年至2016年间，超过55%的遗产价值低于5万美元；在另一端，只有2%的遗产超过100万美元。虽然数量不多，但这2%的遗产占据全部传承资金的40%以上；55%的大多数财富加起来还不到6%。

超过一定数额的遗产由联邦政府以遗产税或继承税的形式征收，在某些情况下也由州政府征收。遗产税由遗产缴纳，而继承税由个人继承人承担。美国的大多数遗产低于征收联邦遗产税的门槛，即2022年为1206万美元，2023年为1292万美元。联邦政府不征收继承税。

州遗产税和继承税影响到极少数家庭。首先，只有12个州以及哥伦比亚特区征收遗产税，包括缅因州、夏威夷州、康涅狄格州、伊利诺伊州、马里兰州、马萨诸塞州、明尼苏达州、纽约州、俄勒冈州、罗德岛州、佛蒙特州和华盛顿州。所有这些地区都至少豁免前100万美元的资产，有些地区的豁免额还要更高。

17个州征收遗产税或继承税，税款根据收入水平以及继承人与死者的关系而有所不同。转移到配偶的资金不征税。富裕家庭有办法通过信托等合法手段减轻遗产税或继承税的负担。

一生中的代际财富转移

一代人并不总是需要去世才能让继承人致富，家庭可以通过其他方式转移大部分财富，包括：

1. 礼物

2022年，家庭可以每人传递$16000，或每对夫妇$32000的金钱或财产，而无需缴纳联邦赠与税。例如，一对有四个孩子的夫妇可以向孩子们免税赠与$128000，并在未来几年继续赠送礼物。2023年，免税额增至$17000，同一对夫妇可以向四个孩子赠与$136000。即使在中等收入家庭，常见的代际礼物也是帮助年轻人支付第一套住房的首付。

2. 教育费用

一代人为另一代人支付教育费用也是财富转移的一种常见方式。税法鼓励直接向教育机构支付的学费免征赠与税，但值得注意的是，食宿、书籍和其他费用均不免除。

3. 医疗费

与学费一样，直接支付给提供者的合格医疗费用不包含在赠与税中。

代际财富和贫富差距

在美国，最近的一项调查显示，最富有的10%人口掌握着76%的财富，而最底层的50%人口只拥有1%的财富。造成这种差异的一个主要原因是财富的代代相传。

美联储2018年的一份分析报告称，大部分代际转移正在流向已经拥有大量资源的家庭。近40%的代际转移流向收入最高的10%家庭，只有约20%流向收入最低的50%家庭。此外，超过50%的代际转移流向财富最高的10%人群，只有8%流向财富最底层的50%人群。美联储估计，最富有10%人群持有的财富中，有72%可归因于代际转移。

其他类型的代际财富转移可能会在这里发挥作用。例如，教育与更高的赚钱能力和更大的财富高度相关。因此，在积累更多财富方面，有能力支付下一代大学教育费用的家庭更有优势。

代际财富和种族贫富差距

美联储2020年的一份报告指出，白人家庭更有可能获得遗产，也更有可能期望获得遗产。例如，大约17%的白人家庭期望继承遗产，而黑人家庭的这一比例为6%，西班牙裔家庭的比例为4%，其他家庭的比例为15%。其他群体包括自认为是亚洲人、美洲印第安人、阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或太平洋岛民的人，以及报告有多个种族身份的人。

此外，期待获得遗产的白人家庭期望获得更大的遗产：白人家庭的中位数为$195500，西班牙裔家庭为$150000，黑人和其他家庭为$100000。继承差异是种族间总财富差异的因素之一。根据圣路易斯联邦储备银行的数据，2019年美国一个典型的白人家庭拥有$184000的财富，而典型的黑人家庭拥有$23000，西班牙裔家庭拥有$38000。

缩小种族贫富差距的一项积极进展是，2016~2019年间，黑人和西班牙裔财富增长速度快于白人，非西班牙裔黑人家庭增长了32%，任何种族的西班牙裔家庭增长了60%，而拉美裔家庭增长了4%。然而，以美元计算，白人家庭仍然获得了更多的财富，因为他们一开始就拥有更多的财富。

支持采取更多措施来缩小美国种族贫富差距的人士建议，政府可以采取诸如对奴隶后裔进行赔偿、提高遗产税、提高边际所得税率，以及征收财富税等政策。

总结

美国家庭可以通过继承和其他方式将财富从一代传给下一代，通常不会产生税收影响。批评者认为，代际财富转移加剧了美国的不平等，在富裕人口与其他人口，以及美国白人与少数族裔成员之间造成了差距。

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