怎样成为一名专业交易员

如果你能回答下述问题，就表明你具备成为专业交易员的条件：

• 对于专业交易员来说，最重要的事情是什么，甚至比交易资金更重要？
• 你知道哪类投资者在交易中损失最多吗？（提示：并非零售交易者）
• 你知道业内最好的公司赚多少钱吗？（他们不会在短短几年内将500美元变成100万美元）

如果你遇到困难，请不要担心，这篇文章将会揭晓答案。你可能还没有意识到，在接下来的10分钟内，你将知道成为一名专业交易者需要什么。

仅仅为对冲基金操盘并不能使你成为专业交易员

当你听到专业交易员这个词语时，会想到什么？

可能会想到对冲基金、银行交易员、机构，对不对？

但事实上，仅仅为对冲基金、银行或大型机构操盘，并不能使你成为专业交易员，以下就是证据。

1. 英国最古老的商业银行巴林银行倒闭

1995年，英国最古老的商业银行巴林银行在遭受22亿美元的损失后倒闭了 —— 这是由一位名叫尼克·李森的流氓交易员造成的，他当时大量做多日经225指数，当市场与预期不符时，他一直加仓摊薄成本，然而，在日本发生地震后，日经指数继续暴跌，账户损失滚雪球般地增加至22亿美元，导致巴林银行倒闭。

2. 对长期资本管理公司的救助

美国长期资本管理公司（Long-Term Capital Management，简称LTCM）成立于1994年2月，创始人是金融界的一些最杰出的人才，其中包括诺贝尔奖获得者迈伦·舒尔斯和罗伯特·金·默顿。

然而在1998年，LTCM几乎崩溃，损失了46亿美元，需要美联储进行救助。发生这种情况是因为极高的杠杆率（每$1资本持有约$30），并且他们押注政府债券的利差会收敛，显然，当俄罗斯债务违约和债券利差出现巨大的分歧时，这并没有发生 —— 直接导致46亿美元的损失。

3. 贝尔斯登倒闭和救助

2007年，贝尔斯登宣布80年来的首次亏损：8.54亿美元和另外19亿美元的次级抵押贷款资产减记。然后，穆迪将其下调至垃圾级，这直接引起市场的恐慌，而且由于垃圾评级，没有银行愿意借钱。最终，贝尔斯登被摩根大通收购（在美联储的帮助下）。

巴林银行、长期资本管理公司、贝尔斯登失败的共同点

他们为什么会失败，是因为态度不好？倒霉的运气？还是交易没有优势？

都不是，主要原因在于缺乏风险管理。

风险管理是管理赌注规模（和投资组合风险）的一种方式，让你免于损失所有资金 —— 即使你拥有很多亏损订单。如果没有风险管理，你就无法利用自己的优势 —— 即使你拥有有利可图的交易策略。

想象一下，你拥有一个交易系统，风险收益比为1:2，盈利概率为50%。这是一个有利可图的系统，对不对？ 假设你的交易结果为输输输输赢赢赢赢：

• 如果你冒险投资30%的本金，第四笔交易将使你大跌眼镜：-30% -30% -30% -30% = -120%
• 如果你冒险投资1%的本金，将获得4%的正收益：-1% -1% -1% -1% +2% +2% +2% +2% = 4%

即使拥有一个成功的交易系统，但是如果没有适当的风险管理策略，那么仍然无济于事。你需要一个与风险管理相关的制胜法宝，而且不要忘记，从爆仓风险中恢复的结果不是线性的，如果深度太大，则不可能回本。

亏损百分比	挽回损失所需的盈利率
10%	11%
20%	25%
30%	42.85%
40%	66.66%
50%	100%
60%	150%
70%	233%
80%	400%
90%	900%
100%	无法回本

如果损失50%本金，则需要盈利100%才能达到收支平衡，是的，你没有看错 —— 100%，而不是50%。因此，每次交易只能拿出一部分本金，尤其是当你的胜率低于50%时。

那么，你应该承担多少风险呢？

这取决于获胜比率、风险收益比，以及你的风险承受能力，我建议每笔交易的保证金不超过资金总量的1%。如果你想了解更多信息，请查阅这篇文章。

专业交易员不关注投资结果

你见过专业健美运动员的生活方式吗？

• 05:00 起床
• 05:30 早餐
• 07:00 举重
• 09:00 锻炼后餐
• 12:00 午餐
• 13:00 锻炼前餐
• 14:00 反思并处理较弱的身体部位
• 16:00 锻炼后餐
• 18:00 晚餐
• 20:00 有氧运动和伸展运动
• 21:00 晚餐
• 22:00 就寝

现在你可能想知道：我们为什么要分享这个？

很简单，专业健美运动员专注于过程，而不是结果 —— 对于交易员来说也是如此！结果是整个过程的副产品，尽管结果很重要，但是，你无法通过观察结果来改进正在做的事情，而只能调整和优化现有流程 —— 这就是获胜的方式！

专业交易员了解自己的盈利水平

很多新手投资者被最短的时间、最少的精力、最大的财富所吸引，纷纷进入交易行业。就像拿出$1000，期望在短短几年内神奇地将其变成7位数字。

我们不想打破你的幻想，但真实情况是：这并不会发生。从长远来看，即使是业内最好的公司，平均每年的投资回报率也只有20%。现在你可能想知道：如果最好的基金经理平均每年赚20%，那么像我这样的散户投资者可以赚多少钱？

你可能不喜欢这个答案，这取决于你的风险管理、时间框架和交易策略，没有一种方法适合所有人。如果你想了解更多详细信息，请阅读这篇文章。

有些人可能会认为：日内交易不同，一年可以赚20%以上，这是真的，但不完整。

交易大师从未告诉你有关日内交易的信息

• 日内交易不可扩展
• 日内交易的机会成本很高
• 日内交易让你成为市场的奴隶

1. 日内交易不可扩展

也许你是一个持续盈利的日内交易者，但随着资金规模增加，你的百分比回报将下降。

因为你的交易规模越来越大，开始对市场造成显著影响，这意味着你无法在不遭受滑点的情况下开设/关闭仓位。对于大多数市场，你可以使用5、6，甚至7位数的账户进行日内交易，但是如果资金量继续增加，你开始成为庄家，投资回报率将会大大减少。

2. 日内交易的机会成本很高

想象一下：你每年的薪水是$50000，然后辞掉工作成为一名日内交易员。在第一年，你赚取了$20000的利润，这是一个好消息，对不对？

错误，因为还有$30000的机会成本，如果你留在劳动力队伍中，本可以赚到更多。事实上，你在交易的早期阶段很可能不赚钱，因此机会成本远高于此。

3. 日内交易让你成为市场的奴隶

作为日内交易者，你每天可以工作12~16个小时，这是细分：

• 2小时：在开市前做好功课
• 8小时：交易时段
• 2小时：交易审查和当期日记

如果你是一位20~30岁的年轻人，这并没有什么问题，但是如果你结婚了呢？你有家人吗？或者你已经60多岁了？

现在，如果你仍然决定进行日内交易，这里有一些提示：

• 留出24个月不涉及交易资金的生活费用
• 交易是一门生意，当你做生意的时候，别期望早年就能赚钱
• 保持尽可能多的交易利润，因为你不知道下一次回撤何时到来
• 知道什么时候退出：如果你在某个时间没有达到预期，就可以退出，因为你已经尽力了，这并不可耻

比交易资本更重要的一件事

当你的账户爆仓时，并不意味着结束，因为你仍然可以存入新资金，然后重新开始。但是，当你失去精神资本时，一切都结束了。

你可能想知道：什么是精神资本？

这是指你进行交易的动力、战斗和决心，例如：

• 当你处于亏损状态时，正是精神资本帮助你遵守交易规则，从长远来看将发挥自己的优势
• 当你的交易策略没有优势时，正是精神资本驱使你寻求更多知识
• 当你遇到糟糕的交易日时，是精神资本告诉你一切都很好，第二天你会变得更强大

现在你可能在想：如果精神资本如此重要，为什么投资者会失去呢？

据我们所知，大多数投资者会以两种方式之一失去精神资本：

• 害怕失败，害怕进行下一笔交易
• 对自己的交易策略没有信心

1. 害怕失败，害怕进行下一笔交易

如果你在一笔交易中承担太大的风险，当市场走势与预期不符时，就会损失大量资金 —— 甚至直接爆仓。这导致你害怕进行下一笔交易，因为你担心厄运可能再次来临。事实上，解决这个问题很容易，你只需采用适当的风险管理，这个问题就会自行消失。

2. 对自己的交易策略没有信心

即使是交易了几年（甚至更长时间）的投资者，也会被这个问题困扰。如果你已经尝试过不同的策略和系统，但仍然在持续亏损或盈亏平衡，则是因为没有遵循既定的流程，你像兔子一样跳来跳去，以获取最好的交易系统。

那么，有什么解决办法呢？

你需要一种行之有效的交易方法，这样才能不断改进结果，并成为持续盈利的投资者。

如何成为专业交易员

有5个步骤：

1. 确定交易策略

有很多类型的交易策略：头寸交易、波段交易、日内交易、剥头皮等等，你会选择哪一个？

我们的建议是阅读《金融怪杰》和这些推荐的书籍，你将接触成功交易员的不同交易风格，并了解成为持续盈利交易员所需的要素。一旦你找到一种与之产生共鸣的交易风格，就全力以赴，尽其所能地学习。

当你获得交易心得时，我们鼓励你将其写下来，或者保存在Word文档中，这是为了跟踪你所学到的知识，并找出对自己有意义的内容。

2. 制定交易计划

接下来，你将使用新发现的知识，并将其发展为交易计划，以下是你在交易计划中必须回答的问题：

1. 你在哪个时间框架下交易？
2. 你的每笔交易承担多少风险？
3. 你在哪个市场交易？
4. 你的交易策略包含哪些条件？
5. 你将在哪里进场？
6. 如果错误，你将在哪里退出？
7. 如果正确，你将在哪里退出？

1. 如果我在交易，则只会交易EUR/USD和AUD/USD（交易的市场）
2. 如果我在交易货币，则专注于日线图（交易的时间框架）
3. 如果我进行交易，则账户损失不会超过1%（风险管理）
4. 如果每日价格高于200 EMA，则趋势看涨（进入交易前的条件和交易的时间框架）
5. 如果趋势看涨，则确定价格可能回落的支撑区域（进入交易前的条件）
6. 如果价格回撤至支撑区域，则等待更高的收盘价（进入交易前的条件）
7. 如果价格收高，则在下一根K线开盘时做多（进场点）
8. 如果做多，则将止损设在K线的低点以下，并在波段高点获利平仓（错误时退出，正确时退出）

3. 始终如一地执行交易

一旦你完成交易计划，就可以将其应用于市场。我们建议在真实账户上从很小的资金量开始。当你执行交易时，可能会发生以下5件事之一：

• 收支平衡
• 小小盈利
• 大获全胜
• 小小损失
• 损失惨重

如果去掉最后一项，你就更接近于成为一名有利可图的交易者。

你必须根据交易计划始终如一地执行交易，因为如果你根据自己的感受，而不是按照计划进行交易，就无法判断交易策略是否在市场上具有优势。此外，即使在几次亏损后，你也不能更改交易计划（尽管你很想这样做），因为在短期内，交易结果是随机的，最终才能更接近预期值。

这意味着在得出交易计划是否有效之前，你应该至少进行100次交易。

4. 记录交易日志

仅仅执行交易计划是不够的，因为你获得的唯一信息是自己的盈亏，这对于改善交易结果并没有什么用，除非你知道怎样做才能赚钱。

以下是你应该在交易日志中记录的指标：

• 日期：开立仓位的日期
• 时间框架：开立仓位的时间框架
• 交易设置：触发你开立仓位的交易设置
• 金融产品：交易的金融产品，例如Apple、黄金、EUR/USD
• 手数：开立的头寸大小
• 多/空：交易的方向
• 每点价值：例如，EUR/USD1标准手的价值为$10/点
• 开仓价格：开立仓位的价格
• 平仓价格：关闭仓位的价格，计入当期损益
• 止损：如果交易错误，你将退出的价格
• 损益：这笔交易的损益
• 初始风险（美元）：这笔交易的名义风险值
• 风险（R）：这笔交易的真实风险，例如，如果你的风险是初始风险的2倍，则风险值为2R

5. 审查交易日志

一旦你连续执行了100笔交易，就可以检查交易策略是否在市场上具有优势。为此，你需要使用以下公式：

预期 = ( 获胜百分比 × 平均获胜) - (亏损百分比 × 平均亏损) – (佣金 + 滑点)

如果你有积极的预期，恭喜！你的交易策略很可能在市场上具有优势。

但如果是负预期呢？

你可以参考以下方法来修正交易策略：

• 顺势交易：通过顺应趋势，你将沿着阻力最小的路径进行交易，这将提高投资收益
• 设置止损：你应该根据市场结构，而不是愿意冒险的金额来设置止损
• 消除重大损失：你可以在每笔交易中承担不超过1%的风险，如果不确定如何操作，请阅读我们的这篇文章
• 识别形态：你希望确定盈利的K线形态，并专注于这些有利可图的设置；同样，确定导致亏损的K线形态，并避免交易这些设置

常见问题解答

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