怎样购买ETF

全称为交易所交易基金，ETF是开始投资的一种简单方式。这种金融工具相当简单易懂，无需花费太多时间和努力，就能产生可观的回报。

ETF是什么？

ETF允许投资者一次购买许多股票或债券。投资者购买ETF份额，这笔钱按照一定的目标进行投资。例如，如果你购买标准普尔500指数ETF，你的资金将投资于指数中的500家公司。

ETF与共同基金

ETF与共同基金的基本规则是相同的，主要区别在于买卖方式。共同基金每天定价一次，通常会让你投资固定金额。共同基金可以通过经纪商或直接从发行人处购买，但交易不是即时的。

另一方面，ETF就像纽约证券交易所、纳斯达克证券交易所等市场中的股票一样，你并非投资固定金额，而是选择要购买的数量。由于ETF像股票一样交易，因此其价格在整个交易日内不断波动，你可以在股市开市时购买ETF。

了解ETF基础知识

在我们进一步深入之前，有一些重要概念需要了解。

• 被动ETF与主动ETF：被动型ETF（也称为指数基金）仅跟踪股票指数，例如标准普尔500指数。主动型ETF聘请基金经理来管理投资组合。关键要点：被动型ETF希望与指数的表现相匹配，主动型ETF想要跑赢指数的表现
• 费用率：ETF收取费用，以年化百分比的形式列出。例如，1%的费率意味着你每投资$1000，就需要支付$10/年的费用。在其他条件都相同的情况下，较低的费率可以为你节省资金
• 股息和DRIP：大多数ETF都会支付股息。你可以选择将ETF股息作为现金支付，也可以选择通过股息再投资计划或DRIP，以便进行自动再投资

了解ETF税收

如果你在标准经纪账户（而非IRA）中购买ETF，则应该知道它们可能会产生应税收入。出售ETF获得的任何收益都会根据资本利得税规则征税，你收到的任何股息也可能需要征税。

当然，如果你通过IRA投资ETF，就不必担心资本收益或股息税。在传统的IRA中，账户资金只有在提取后才被视为应纳税收入，而Roth IRA投资在大多数情况下根本不需要纳税。

你需要多少钱才能投资ETF？

ETF没有最低投资要求 —— 至少不像共同基金那样。但是，ETF以每股为单位进行交易，因此除非经纪商提供购买部分股票的能力，否则你至少需要1股的当前价格才能开始。

ETF的优缺点

投资ETF的优势：

• ETF提供对各种股票、债券和其他资产的敞口，通常费用最低
• ETF消除了股票投资中的猜测，允许投资者随着时间的推移匹配市场表现，这在历史上一直非常强劲
• ETF比共同基金更具流动性（易于买卖）。只需点击鼠标，你就可以通过在线经纪商轻松买卖ETF
• 投资单个债券可能极其复杂，但债券ETF可以让投资组合中的固定收益部分变得非常容易

ETF的潜在缺点：

• 由于ETF拥有各种各样的股票，因此回报潜力可能不如购买个股
• ETF的成本非常低，但不是免费的。如果你独自购买单个股票的投资组合，则无需支付任何管理费

如何开始投资ETF

投资ETF非常简单，只需按照以下三个步骤进行操作即可。

1. 开设经纪账户

在买卖ETF之前，你需要一个经纪账户。到目前为止，大多数经纪商都提供免佣金的股票和ETF交易，因此成本不是主要考虑因素，更好的做法是比较每个经纪商的功能和平台。

如果你是一名新手，最好选择提供广泛教育功能的经纪商，例如：

• E*Trade
• Charles Schwab

2. 选择第一个ETF

对于新手来说，被动指数基金通常是最好的选择。指数基金比同类型的主动管理基金更便宜，而且随着时间的推移，大多数主动管理基金并没有跑赢基准指数。

考虑到这一点，这里有一份ETF清单，供刚开始建立投资组合的初学者使用：

• Vanguard S&P 500 ETF（美国大型公司）
• Schwab U.S. Mid-Cap ETF（美国中型公司）
• Vanguard Russell 2000 ETF（美国小型公司）
• Schwab International Equity ETF（大型非美国公司）
• Schwab Emerging Markets Equity ETF（来自发展中经济体国家的公司）
• Vanguard High-Dividend ETF（支付高于平均股息的股票）
• Schwab U.S. REIT ETF（房地产投资信托）
• Schwab U.S. Aggregate Bond ETF（所有不同品种和到期期限的债券）
• Vanguard Total World Bond Fund（包括国际债券以及各种期限的美国债券）
• Invesco QQQ Trust（跟踪纳斯达克100指数，对科技股和其他成长股影响很大）

你可能会注意到，在上述列表中，先锋和施瓦布占据着很大比重。这是有充分理由的：两家公司都致力于提供以最低费用进入股票市场的机会，因此他们的ETF往往是业内最便宜的。

3. 让ETF为你完成艰苦的工作

新手投资者往往有一个坏习惯：过于频繁地检查投资组合，并对主要市场走势做出情绪化、下意识的反应。事实上，随着时间的推移，普通基金投资者的表现明显落后于市场，而过度交易是主要原因。因此，一旦你购买了出色的ETF，最好的建议就是不要理睬，让它们专注于自己的使命：在长期范围内产生出色的投资回报。

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