价格行为（裸K）交易策略

你可能想知道：什么是价格行为交易？

这是一种依靠历史价格（开盘价、收盘价、最高价、最低价）来做出交易决策的方法，与指标、基本面或算法不同，价格行为告诉你市场在做什么，而不是你认为应该做什么。

尽管这不是万无一失的交易方法，但是，如果你愿意花时间和精力进行学习，则可以使用更干净的图表进行交易，并且可以更精确地制定进场和出场时机。由于价格行为交易不依赖任何技术指标，因此也称为裸K交易。

关于支撑和阻力的真相

首先，我们定义什么是支撑和阻力：

• 支撑：图表上的水平区域，你可以期望买方将价格推高
• 阻力：图表上的水平区域，你可以期望卖方将价格推低

这是一些例子：

支撑和阻力可以相互转换：当支撑被跌破时，它可能变成阻力；或者，当阻力被突破时，它可能变成支撑。

这是一些例子：

为什么会发生这种情况呢？

当价格跌破支撑位时，做多的投资者正在亏损，随着价格反弹到支撑，他们现在可以回本并关闭仓位，从而引发抛售压力。这还不是全部，错过突破的投资者会在这时做空市场，从而增加抛售压力。基于上述这些原因，当支撑被跌破时往往会变成阻力。

现在你可能想知道：我应该如何在图表上绘制支撑和阻力？

这是我们使用的指导原则：

• 缩小价格图表（对我们来说至少有200根K线）
• 画出最明显的水平（如果你表示怀疑，那么这不是一个重要的水平）
• 调整水平，以获得最多的K线触及次数（可以是实体或影线）

动态支撑和阻力

根据经典技术分析，支撑和阻力是图表上的水平区域，当市场处于区间或弱势状态时，这种方法很有用，但在强劲的趋势市场中无用武之地，而需要依靠动态的支撑和阻力。

在这种情况下，支撑和阻力与价格同步上涨/下跌，而不是一成不变。

这是一些例子：

价格行为秘诀：市场波动的真相

市场总是在变化，可以处于上升趋势、下降趋势、区间波动、低波动性、高波动性等等。但是，如果你退后一步，放眼大局，会发现市场往往处于4个阶段之一：

• 积累期
• 推进期
• 分配期
• 下降期

1. 积累期

价格下跌之后出现积累阶段，看起来像是处于下跌趋势中的区间市场。以下是需要注意的要点：

• 在过去5个月（或更长时间）内，价格下跌之后发生（日线时间框架）
• 看起来是一个具有明显支撑和阻力的区间市场，并且处于下降趋势中
• 200天移动平均线趋于平缓
• 价格在200天移动平均线附近来回波动

这是一个例子：

2. 推进期

这是一个上升趋势，具有一系列较高的高点和低点。以下是需要注意的要点：

• 价格在累积阶段突破阻力位后发生
• 你会看到一系列较高的高点和低点
• 价格高于200天移动平均线
• 200天移动平均线指向更高

这是一个例子：

没有任何市场会永远上涨，它最终变得筋疲力尽，然后进入下一个阶段。

3. 分配期

这是在价格上涨之后发生的，看起来像是一个处于上升趋势中的区间市场。以下是需要注意的要点：

• 在过去5个月（或更长时间）内，价格上涨之后发生（日线时间框架）
• 看起来是一个具有明显支撑和阻力的区间市场，并且处于上升趋势中
• 200天移动平均线趋于平缓
• 价格在200天移动平均线附近来回波动

这是一个例子：

在这一点上，由于买卖双方势均力敌，因此市场仍然处于平衡状态。但是，如果价格跌破支撑位，趋势就会反转，然后进入最后一个阶段。

4. 下降期

这是一个下降趋势，具有一系列较低的高点和低点。以下是需要注意的要点：

• 价格在分配阶段跌破支撑位后发生
• 你会看到一系列较低的高点和低点
• 价格低于200天移动平均线
• 200天移动平均线指向更低

这是一个例子：

了解四个市场阶段的意义

如果你可以识别市场的当前阶段，则可以采用适当的交易策略。

例如，如果市场处于上升阶段，那么你希望成为买方（而不是卖方），这意味着你可以在突破或回调时考虑买入；或者，如果市场处于分配阶段，你就会知道，如果价格跌破支撑位，则存在巨大的下行空间。

一旦你了解市场的四个阶段，便会知道在特定的市场条件下要使用哪种交易策略，再也不会迷失方向。

阅读K线图的秘诀：精确安排开仓时机

现在，你已经了解价格行为交易的概况，你知道在哪里进行交易（支撑和阻力），以及在不同的市场条件（四个阶段）下应该做什么。但是仍然存在一个难题，那就是何时开始交易，而这正是K线形态的用武之地。

K线图是什么

每个K线图案都有4个组成部分：

• 开盘价
• 收盘价
• 高点：固定时间段内的最高价格
• 低点：固定时间段内的最低价格

下面这个图形有助于让你更直观地理解：

收盘价 —	高点		高点	— 开盘价
		← 上影线 →
		← 实体 →
开盘价 —				— 收盘价
		← 下影线 →
	低点		低点

始终要记得：

• 对于上涨K线：开盘价低于收盘价，全球市场用绿色标识，中国市场用红色标识；
• 对于下跌K线：开盘价高于收盘价，全球市场用红色标识，中国市场用绿色标识。

接下来，我们讨论一些强大的K线形态，以帮助你更好地安排开仓时机。

现在，你已经了解一些最强大的反转K线形态，但它们并不是唯一的解决方案。实际上，K线还存在很多其他变体，我们不可能将所有内容都包含在一篇文章中。不过，好消息是，你无需记住K线形态即可了解市场传达的信号。

K线图备忘单：无需死记硬背即可理解任何K线形态

这些内容很重要，我们逐一介绍。

1. 趋势运动

趋势运动是指整个趋势中的更长部分。如果K线的实体很长（呈上升趋势），则表明市场由买方控制，如果K线很短，则表明买盘力量不足。

这是一个例子：

2. 回撤运动

回撤运动是指整个趋势中较短的反向部分。如果K线的实体很长，则表明反趋势压力正在增加，如果K线很短，表明这是一个健康的回调，趋势很可能会恢复。

这是一个例子：

3. 波段点位

波段点位是指波段的高点和低点，也就是图表上价格明显反转的点位。

这是一个例子：

这很重要，因为它可以让你知道市场是处于上升趋势、下降趋势，还是范围波动。作为指导：

• 如果波段高点/低点越来越高，表明市场处于上升趋势中
• 如果波段高点/低点越来越低，表明市场处于下降趋势中
• 如果波段的高点/低点没有上下波动，那么市场就在一个范围内

要了解任何K线形态，你只需知道2件事：

1. 价格在哪里收盘？

这个问题可以让你立即知道谁在控制之中，看看这个K线形态：

弱势价格拒绝
强势看涨收盘

收盘价接近区间高点，表明买方处于控制之中。

现在，再看看这个K线形态：

强势价格拒绝
弱势看涨收盘

尽管这是一根看涨K线，但实际上卖方是控制者。因为价格接近区间低点，表明市场拒绝更高的价格。

2. 当前K线相对于早期K线的大小是多少？

这可以让你知道市场背后是否有任何力量（或信念），你需要做的就是将当前K线与早期K线进行比较，如果当前K线的实体要长得多（例如2倍或更多），则表明背后具有强大的力量。

这是一个例子：

如果市场背后没有力量，那么当前K线的大小将与之前相同。

这是一个例子：

价格行为交易公式：任何人都可以学习的交易系统

现在，你已经了解价格行为交易的基本知识：支撑和阻力、市场结构、K线形态。接下来，我们利用这些知识来寻找高胜率交易公式 —— 始终如一且有利可图。操作方法如下：

1. 市场结构
2. 价值区域
3. 进场触发

1. 市场结构

看着一张空白图表可能令人生畏，因为你不知道该怎么办，应该买入、卖出，还是按兵不动？这就是为什么第一件事是确定市场结构，因为它会告诉你该怎么做。

问问自己：当前市场处于上升趋势、下降趋势，还是区间波动？一旦确定市场结构，你就会了解阻力最小的交易方向。例如：

• 如果市场处于上升趋势中，则只应该买入
• 如果市场处于下降趋势中，则只应该卖出
• 如果市场在一定范围上下波动，则可以高买低卖

2. 价值区域

仅仅识别市场结构还不够，你还得知道在哪里寻找交易机会。对于这种交易策略，最好的地方就是充满价值的区域，以便可以低价买入、高价卖出，例如：

• 支撑和阻力
• 移动平均线
• 趋势线

3. 进场触发

最后一步是了解何时开设仓位，我们喜欢在市场发出反转信号时入场，你可以采用反转K线形态进行判断，例如：

• 锤头
• 射击之星
• 看涨吞没
• 看跌吞没

这是实际运用中的例子：

另一个例子：

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