超高净值人士面临的问题

在收入不平等日益加剧的环境下，富豪们以前所未有的水平快速积累财富，而创纪录数量的普通公民靠工资过活，超高净值人士（UHNWI）似乎并不需要太多担心。

超高净值人士是指净资产达到或超过3000万美元的人。虽然拥有这种财富的人需要一种特殊的财务不负责任，才会出现困扰社会其他人的各种金钱问题 —— 比如破产、扣押工资、丧失抵押品赎回权等等，但超级富豪会用自己独特的方式来处理问题。

许多人认为，困扰超高净值人士的财务问题是世界上大多数人都希望遇到的问题，有点像太漂亮、太聪明，或周六晚上有太多邀请可供选择。这些挑战包括不断变化的税法、遗产规划、退休期间维持生活方式，以及保护账户中的本金。对于从事普通工作的人来说，这听起来可能很疯狂，但超高净值人士往往害怕沦为简单的百万富翁。

超高净值人士是哪类人？

如上所述，超高净值人士（UHNWI）是指净资产超过3000万美元（包括主要居所）的任何人。属于这一类别的人往往是世界上最富有的群体，拥有全球财富的很大一部分。

2019年，全球约有513244名超高净值人士，其中仅美国就有240575名，属于这一类别的最富有人士包括亚马逊创始人杰夫·贝佐斯、Meta（前Facebook）马克·扎克伯格、沃伦·巴菲特、比尔·盖茨，以及沃尔顿家族的成员等等。

改变税法

在整个21世纪，超级富豪的税收待遇一直是政治上的筹码。近年来，很少有其他问题与之类似，在意识形态上将政客和普通民众划分得如此开阔。

一方面，供应侧支持者效仿罗纳德·里根，宣称对富人保持低税率，这可以让他们腾出资金用于投资，为其他人创造就业机会并促进经济增长。这种思路被称为涓滴经济学，主张为富人减税，不仅仅是为了让富人受益，还因为他们的繁荣能够惠及社会上的其他阶层。

另一方则认为中产阶级和贫困工人承担过多的税收负担，超高净值人士则利用漏洞和创造性的会计做法，来缴纳远低于其应缴份额的税款。支持对富人征收更高税款的人特别指出长期资本利得税，这是许多富人积累财富的方法。长期资本利得税取决于个人的收入水平，收入最高的人缴纳20%的税款。

特朗普政府的《减税与就业法案》于2017年12月22日签署成为法律，这是30年来对税法的最大一次改革。这个法案保留了七个税级的结构，其中两个税级的税率保持不变，而五个税级（包括最高税级）发生变化。新税法将税率从39.6%降至37%，但这些变化只是暂时的，预计在几年内到期。

过去，超高净值人士的税率要高得多。在1980年，这一数字为70%。到1963年，最高税率达到惊人的91%。许多政客都希望看到对超级富豪征收如此高的税率。随着政治两极分化达到历史最高水平，超高净值人士一直担心权力会转移到那些对自身利益不太友好的人手中。

最近的提案

拜登总统提出了一项新的税收政策，旨在对富人征收比现在更多的税。新的最高所得税税率将为39.6%，针对的是年收入超过452700美元的个人，以及共同申报收入超过509300美元的已婚夫妇。目标是从2022年开始实施。此外，拜登还打算将年收入1000000美元或以上的资本利得税提高到39.6%。

遗产规划

超高净值人士担心如何保住自己的财富，以便继续维持当前的生活方式。但他们中的大多数人也希望在去世后将财富留给继承人。理想情况下，在将这笔钱传给下一代之前，他们希望政府尽可能少地挪用。

遗产税只适用于超级富豪，其中90%以上的税款由收入最高的10%群体支付，并且大约40%的遗产税由0.1%最富有的群体支付。《减税与就业法案》提高了2019纳税年度的遗产税免税额，使得当年的遗产税免税额为1140万美元，这一数字在2020年为1158万美元，2021年为1170万美元。超出部分按照40%的税率征税。

多年以来，虽然免税额有所增加，但最高遗产税率实际上有所下降。1997年，超过60万美元免税额的任何部分都要缴纳高达55%的税。这意味着遗产价值越高（至少超过免税额），超高净值人士在遗产转让时损失的财产就越多。此外，许多州都有本地遗产税，在联邦遗产税的基础上征收的。有些州还对受益人征收继承税。

超高净值人士使用多种策略来减轻遗产税的影响，包括将遗产留给幸存的配偶（在这种情况下，配偶可以免税）、利用慈善捐款，以及设立各种信托账户 —— 所有这些方法都可以用来规避遗产税。

退休期间维持生活方式

对于几乎所有通过投资致富的超高净值人士来说，基本上没有工作年限和退休年限的区别。这些人可能会继续做对自己有利的事情，年龄并不是一个重要因素。

然而，通过工作成为超高净值人士的人（包括首席执行官和其他高薪人士），在决定退休时有可能会面临收入损失。虽然拥有3000万美元（或更多）应该足以过上想要的任何退休生活，但有些超高净值人士在管理资金方面做得很差，可能不得不在某个时候缩减开支。

超高净值人士有时会遇到的一个问题是流动性不足。他们拥有数百万美元，但其中的大部分都与土地、房地产和其他无法轻易兑换成现金的资产挂钩。其他超高净值人士在资金方面承担太多风险，当他们拥有大量收入时，可能不会感受到太大的影响，但退休之后，他们就很容易感受到影响，而且巨额损失难以弥补。

保护自己的财富

在2007年至2009年的经济大衰退期间，许多超高净值人士（UHNWI）沦为高净值人士（HNWI），即净资产超过100万美元，但不足3000万美元的个人。对于真正不幸的少数人来说，他们的财富流失不仅仅是失去超级富豪的标签，还意味着他们失去了一切。

大多数超高净值人士不会将资金存放在定期存单、货币市场账户、现金价值人寿保险和其他所谓的安全投资中，这些投资最多只能提供微薄的回报。他们如此富有的原因之一是使用积极的投资工具，这些工具始终跑赢市场。

然而，在市场问题上，回报和风险往往步调一致。当熊市或经济衰退来临时，帮助超高净值人士致富的高增长投资往往最先急剧下跌。因此，依赖市场获得收入的超高净值人士经常承受着另一场迫在眉睫的崩盘压力。

总结

超高净值人士仅占全球人口的一小部分，他们的生活看似奢侈：他们所处的世界与大多数人的生活相去甚远。他们的问题也反映出这一点：大部分问题都围绕着资产管理和财富保值。