关于交易的真相

你对交易感兴趣，可能是希望打破朝九晚六工作的束缚，或者，你想要创造另一种收入来源，以便在财务上拥有更多保障。无论如何，金融市场充满着诱惑 —— 实现财务自由，更好地满足家人的生活需求。

然而，如果你不知道自己在做什么，仅仅怀有希望是远远不够。在这篇文章中，我们将讨论交易的真相，并让它为你服务。

1. 交易是一种缓慢的致富计划

这可能会让很多人失望，但事实上，交易是一种缓慢的致富计划。尽管你可能听说某个交易员赚取7位数的利润，但是对于大多数投资者来说，这种可能性微乎其微。

快速赚大钱的唯一方法是在交易中承担巨大风险，如果幸运的话，你可以赚取6~7位数字。然而，99.99%这样做的投资者很快就会爆仓，只有极少数人可以侥幸逃脱，这与技巧无关，全靠运气。

你不必相信我们的话，看看沃伦·巴菲特（Warren Buffett）对财富的看法：

这里的关键词是复利，换句话说，沃伦·巴菲特成为世界上最富有的投资者，因为他在自己擅长的事情上做得最好，从而增加其投资回报。这不是在几周或几个月内实现的 —— 而是在50多年的时间里复合产生。

2. 你需要资金才能在交易中赚钱

这是愚弄了大多数投资者的交易神话：如果你拥有一个成功的交易策略，则可以从市场上赚取数百万美元。是的，你可以有一个成功的策略，但这并不意味着你可以赚到数百万美元，因为账户规模很重要！

我们举例说明，假设你拥有一个年收益为20%的交易策略：

• 在$1000的账户中，即$200/年
• 在$10000的账户中，即$2000/年
• 在$1000000的账户上，就是$200000/年

如你所见，交易策略是等式的一部分，另一个同样重要的因素是账户规模，正是基于这个原因，对冲基金尽可能筹集数百万甚至数十亿美元 —— 他们需要资金才能在交易中赚钱。

3. 交易是赚取固定收入的最糟糕方式之一

很多投资者开始交易，是因为想要创造另一种收入来源，以便辞掉朝九晚六的工作，随时随地做自己喜欢的事情。

如果你也是这样，那么请注意：交易是赚取固定收入的最糟糕方式之一，因为市场总是在变化！本周赚钱的交易策略可能会在下周缩水。不过，这并不意味着你不能再使用特定的策略，而是要等到市场状况对你有利，这可能需要数周或数月的时间。

你不能期望每天、每周或每月都能盈利，只需接受市场给予的东西，仅此而已。

4. 市场永远是你的老师

作为交易员，我们最初从指标开始，然后进行价格行为交易。几年来，我们认为这是成为一名有利可图交易者所需的一切，毕竟价格为王，对不对

但是，这会损害我们的成长，因为我们调整了其他所有内容，并且仅限于价格行为交易。当我们意识到自己的愚蠢时，很快又回到了市场的学生时代。于是我们开始思考：其他成功的交易员正在使用什么方法从市场中获利？

接下来，我们接触到趋势跟踪、系统交易、均值回归交易等策略。结果是令人欣慰的，现在，我们在各种市场中使用不同的交易策略 —— 这使我们投资组合的权益曲线更加平滑。

你可能是一名有利可图的投资者，但这并不意味着你的学习生涯已经结束，市场永远是你的老师。

5. 市场总是在变化

2006~2012年左右，日经指数期货在新加坡交易所（SGX）、大阪证券交易所（OSE）、芝加哥商品交易所（CME）等多个交易所进行交易 —— 这提供了套利机会。

假设你在SGX以$100的价格购买1份日经指数合约，然后在CME以$101的价格迅速卖出，则可以获得$1的无风险利润。当你交易许多合约，并且每天进行多次交易时，赚取6~7位数字是可能的。因此，很多自营交易者利用这种低效率方法，在几年内获利丰厚。

然后，意想不到的事情发生了，算法交易开始进入市场，专注于从这种低效率的方法中获利。如你所知，机器比人类更快，而且慢慢地，市场变得更加高效，轻松赚钱的日子一去不复返。最后，大多数交易者无法适应，完全退出交易。

我们可以从中得到教训：交易没有保证，某些东西在过去有效，并不意味着它在将来会起作用。因此，你必须始终以学生的心态面对市场，以便适应不断变化的市场条件。

如何成为一名成功的交易者？

现在，你已经发现交易并不像看起来那么容易，如果你希望成为一名成功的交易者，这是我们的建议：

1. 不要重新发明轮子

你可以自己解决问题，这将花费时间和金钱，或者，你也可以简单地遵循有效的方法。

那么，什么方法是有效的呢？

很简单，只需寻找包含特定交易规则和回测结果的交易书籍，包括：

• 趋势交易（安德烈亚斯 F. 克列诺）
• 股票量化交易的7个策略（拉里·康纳斯）
• Unholy Grails（Nick Radge）

这样，你就不必重新发明轮子，只需根据需要调整已有的交易策略。

2. 暂时不要辞掉全职工作

如果交易是唯一的收入来源，那么你在心理上处于劣势，因为你每个月都需要赚钱。这会导致你做出糟糕的交易决策，例如扩大止损、摊平损失、交易规模过大等等。

正是基于这个原因，很多专业投资者不依赖交易作为唯一的收入来源，例如：

• 股票市场大师Mark Minervini推出一个价值$5000的交易计划
• 大多数对冲基金（即使是最好的）每年都会收取管理费 —— 即使是亏损的一年

换个角度来看，如果你经营一个价值10亿美元的对冲基金，并收取2%的管理费，则每年能获得2000万美元。如果你拥有一份稳定的工作，无论如何每个月都有收入来源，这使你可以专注于交易，而不必担心能否支付本月的账单。

3. 拥抱世界第九奇迹

爱因斯坦曾经说过：复利是世界第八奇迹。在这里，我们更进一步，介绍世界第九奇迹：定期追加资金并增加投资回报。

• 如果你使用$5000的账户，平均每年赚取20%的收益，那么20年后将价值$191688，看起来还不错
• 但是，如果你每年向账户中添加$5000，并复合投资回报，20年后，它将价值$1311816

你能看出这有多强大吗？所以，如果你希望建立可持续的财富收入，则必须拥抱世界第九奇迹，并忘记快速的致富计划。